Financial Planning & Forecasting: బిజినెస్ "GPS" సిస్టమ్

మ్యాప్ లేదా GPS లేకుండా 1,000 కిలోమీటర్ల ప్రయాణానికి కార్లో బయలుదేరారని ఊహించుకోండి. డ్రైవింగ్ మొదలుపెట్టారు. ఏమవుతుంది? మీరు దారి తప్పిపోవచ్చు లేదా పెట్రోల్ అయిపోయి ఎక్కడో ఆగిపోవచ్చు.

Financial Planning & Forecasting లేకుండా వ్యాపారాన్ని నడపడం కూడా సరిగ్గా ఇలాంటిదే. వ్యాపారం ఎటువైపు వెళ్తోందో అంచనా వేయడం (Forecasting) మరియు అక్కడికి సురక్షితంగా ఎలా చేరాలో రోడ్‌మ్యాప్ వేసుకోవడం (Planning). మనం ఇప్పటివరకు నేర్చుకున్న TVM, WACC మరియు బడ్జెటింగ్ అన్నింటినీ కలిపి ఇది ఒక మాస్టర్ ప్లాన్‌ను రూపొందిస్తుంది.

బంగారు సూత్రం: ఫోర్‌కాస్టింగ్ రేపు వాతావరణం ఎలా ఉంటుందో చెబుతుంది. ప్లానింగ్ ఆ వాతావరణంలో ఎలా ప్రయాణించాలో, ఎంత ఇంధనం (డబ్బు) వెంట తీసుకెళ్లాలో చెబుతుంది.

1. ఫోర్‌కాస్టింగ్ vs ప్లానింగ్: తేడా ఏమిటి?

చాలామంది ఈ రెండింటినీ ఒకటే అనుకుంటారు, కానీ అవి వేర్వేరు దశలు.

• ఫోర్‌కాస్టింగ్ (అంచనా): ఇది భవిష్యత్తును ఊహించడం. పాత డేటా మరియు మార్కెట్ ట్రెండ్స్ ఆధారంగా అంచనా వేస్తారు: "వచ్చే ఏడాది మా అమ్మకాలు 20% పెరుగుతాయి." ఇది మన చేతిలో ఉండదు, కేవలం అంచనా మాత్రమే.
• ప్లానింగ్ (కార్యాచరణ): ఇది మన వ్యూహం (Strategy). "అమ్మకాలు 20% పెరుగుతున్నాయి కాబట్టి, మనం 2 కొత్త మెషీన్లు కొనాలి, 5గురు స్టాఫ్‌ను నియమించుకోవాలి, మరియు బ్యాంకు నుండి ₹1 కోటి లోన్ తీసుకోవాలి." ఇది మన చేతిలో ఉంటుంది.

2. సేల్స్ ఫోర్‌కాస్ట్: ఇక్కడే అంతా మొదలవుతుంది

ప్రతి ఫైనాన్షియల్ ప్లాన్ ఒక్క నంబర్‌తో మొదలవుతుంది: సేల్స్ (అమ్మకాలు) . ఈ ఒక్క అంచనా తప్పు అయితే, మిగతావన్నీ (ఉత్పత్తి, నియామకాలు, నిధులు) తప్పు అవుతాయి.

కంపెనీలు సేల్స్ ఎలా అంచనా వేస్తాయి?

• చరిత్ర ఆధారంగా: "గత ఏడాది 10% పెరిగాం, కాబట్టి ఈ ఏడాది కూడా 10% పెరుగుతాం." (సింపుల్ కానీ రిస్క్ ఎక్కువ).
• మార్కెట్ రీసెర్చ్: కస్టమర్లతో మాట్లాడటం, పోటీదారులను విశ్లేషించడం మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులను చూడటం.
• బాటమ్-అప్ అప్రోచ్: ప్రతి సేల్స్ వ్యక్తిని "నువ్వు ఎంత అమ్మగలవు?" అని అడిగి, అందరివీ కలపడం.

3. ప్రో ఫార్మా స్టేట్‌మెంట్స్: "వాట్ ఇఫ్" (What If) రిపోర్ట్స్

సేల్స్ అంచనా వచ్చిన తర్వాత, Pro Forma Statements తయారు చేస్తారు. ఇవి భవిష్యత్తు కోసం వేసే ఊహాజనిత బ్యాలెన్స్ షీట్లు మరియు ఇన్‌కమ్ స్టేట్‌మెంట్లు.

"ఒకవేళ సేల్స్ రెట్టింపు అయితే, నా ఖర్చులు ఎలా ఉంటాయి?"
"ఒకవేళ సేల్స్ 20% పడిపోతే, లోన్ కట్టడానికి నా దగ్గర డబ్బు ఉంటుందా?"

Percent of Sales Method: ఇది ఎక్కువగా వాడే పద్ధతి. కొన్ని ఖర్చులు (ముడి సరుకు వంటివి) ఎప్పుడూ సేల్స్‌లో కొంత శాతంగా ఉంటాయని భావిస్తారు. సేల్స్ పెరిగితే, ఈ ఖర్చులు కూడా అదే నిష్పత్తిలో పెరుగుతాయి.

4. AFN: అదనపు నిధులు (Additional Funds Needed)

ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్‌లో ఇది క్లైమాక్స్. మీరు వ్యాపారాన్ని పెంచాలనుకుంటే, మీకు కొత్త ఆస్తులు (ఇన్వెంటరీ, మెషీన్లు) కావాలి. ఆస్తులకు డబ్బు కావాలి.

కొంత డబ్బు లాభాల నుండి వస్తుంది (Retained Earnings). కానీ మీరు చాలా వేగంగా ఎదుగుతుంటే, మీ లాభాలు సరిపోవు. ఆ గ్యాప్‌ని AFN (అదనపు నిధులు) అంటారు.

AFN పాజిటివ్‌గా ఉంటే, ఆ డబ్బు కోసం మీరు బ్యాంకు (Debt) లేదా ఇన్వెస్టర్ల (Equity) దగ్గరకు వెళ్ళాలి. మీరు AFN సేకరించలేకపోతే, మీరు వ్యాపారాన్ని విస్తరించలేరు.

5. స్టార్టప్ vs పెద్ద కంపెనీల ప్లానింగ్

• స్టార్టప్స్: ప్లానింగ్ అనేది మనుగడ (Survival) కోసం. పాత చరిత్ర ఉండదు కాబట్టి ఫోర్‌కాస్టింగ్ కష్టం. వీరు "Runway" మీద దృష్టి పెడతారు—అంటే చేతిలో ఉన్న డబ్బు ఎన్ని నెలలు వస్తుంది అని.
• పెద్ద కంపెనీలు: ప్లానింగ్ అనేది స్థిరత్వం మరియు డివిడెండ్ల కోసం. సంవత్సరాల డేటా ఉంటుంది కాబట్టి ఫోర్‌కాస్టింగ్ సులభం. వీరు లాభాల మార్జిన్‌ని కాపాడుకోవడంపై దృష్టి పెడతారు.