హోమ్ లోన్ పన్ను మినహాయింపు 2026: మధ్యతరగతి వారికి ఇల్లు కొనడం లాభమా? నష్టమా?

ఎన్నో ఏళ్లుగా మన దేశంలో ఒక బలమైన నమ్మకం ఉంది: "అద్దె కట్టడం దండగ, అదేదో EMI కడితే ఇల్లు మనది అవుతుంది. పైగా ట్యాక్స్ ఆదా అవుతుంది."

ఈ నమ్మకానికి ప్రధాన కారణం సెక్షన్ 24(b). దీని ప్రకారం, మీరు హోమ్ లోన్ వడ్డీపై ఏటా ₹2,00,000 వరకు పన్ను మినహాయింపు పొందవచ్చు.

కానీ 2026 లో, ఈ లాజిక్ పనికిరాదు.

ఎందుకంటే ప్రభుత్వం "కొత్త పన్ను విధానాన్ని" (New Tax Regime) ప్రోత్సహిస్తోంది. ఇందులో పన్ను రేట్లు తక్కువగా ఉంటాయి, కానీ సెక్షన్ 24(b) డిడక్షన్ జీరో (సున్నా). అంటే మీరు సొంత ఇంట్లో ఉంటూ హోమ్ లోన్ కడుతుంటే, మీకు ఒక్క రూపాయి కూడా ట్యాక్స్ బెనిఫిట్ రాదు.

The Housing Trap

గ్రామానికి ఇల్లు - సిటీకి ట్యాక్స్ (The Tale of Two Indias)

ముందుగా శుభవార్త చూద్దాం. బడ్జెట్‌లో PMAY-Gramin (ప్రధాన మంత్రి ఆవాస్ యోజన) కింద గ్రామీణ ప్రాంతాల్లో 3 కోట్ల కొత్త ఇళ్లు కట్టడానికి నిధులు ఇచ్చారు. ఇది సిమెంట్ కంపెనీలకు, గ్రామీణ ఆర్థిక వ్యవస్థకు మంచిది.

కానీ సిటీలో ఉండే ఉద్యోగి (మీరు) పరిస్థితి వేరు. హైదరాబాద్, బెంగళూరు, ముంబైలో ఇళ్ల ధరలు గత 3 ఏళ్లలో 40-50% పెరిగాయి. వడ్డీ రేట్లు 8.5-9% మధ్య ఉన్నాయి. ఇప్పుడు దానికి తోడు, ట్యాక్స్ బెనిఫిట్ కూడా పోయింది.

అసలు లెక్క: పాత vs కొత్త పన్ను విధానం

ఒక ఉదాహరణ చూద్దాం. మీరు ₹50 లక్షల హోమ్ లోన్ 8.75% వడ్డీతో 20 ఏళ్లకు తీసుకున్నారు అనుకుందాం.
మొదటి ఏడాది మీరు కట్టే వడ్డీ దాదాపు ₹4.3 లక్షలు.

లక్షణాలు (Feature)	పాత విధానం (Old Tax Regime)	కొత్త విధానం (New Tax Regime)
పన్ను రేట్లు (Slabs)	ఎక్కువ	తక్కువ
సెక్షన్ 24(b) డిడక్షన్	ఉంది (₹2 లక్షల వరకు)	లేదు (సున్నా)
అసలు చెల్లింపు (80C Principal)	ఉంది (₹1.5 లక్షల లిమిట్‌లో)	లేదు (సున్నా)
లోన్ అసలు ఖర్చు (Effective Cost)	~7% (పన్ను పోగా)	8.75% (పూర్తి వడ్డీ మీరే కట్టాలి)

FinKinetic విశ్లేషణ:

మీరు తక్కువ పన్ను రేట్ల కోసం "కొత్త పన్ను విధానం" ఎంచుకుంటే, మీ హోమ్ లోన్ ఖర్చు 20% పెరుగుతుంది. ప్రభుత్వం నుండి మీకు ఎలాంటి సపోర్ట్ ఉండదు.

అద్దె + SIP > ఇల్లు కొనడం? (నిజమేనా?)

ట్యాక్స్ బెనిఫిట్ లేదు కాబట్టి, ఇల్లు కొనడం అనేది కేవలం ఎమోషనల్ నిర్ణయం. ఆర్థికంగా ఏది లాభమో చూద్దాం. హైదరాబాద్‌లో ఇద్దరు స్నేహితులు: రవి (ఇల్లు కొన్నాడు) మరియు సురేష్ (అద్దెకు ఉన్నాడు).

Scenario (పరిస్థితి):

ఇంటి ఖరీదు: ₹80 లక్షలు (3 BHK)
డౌన్ పేమెంట్: ₹20 లక్షలు (చేతి నుండి)
లోన్: ₹60 లక్షలు @ 8.75%
EMI: నెలకు ₹53,000

రవి (Buyer)

నెల నెలా ₹53,000 EMI కడతాడు. దానికి తోడు మెయింటెనెన్స్ + టాక్స్ (నెలకు ₹5,000) అదనం.

నెల ఖర్చు: ₹58,000

20 ఏళ్ల తర్వాత ఆస్తి: ఒక ఇల్లు (విలువ: దాదాపు ₹3.5 కోట్లు)

సురేష్ (Renter)

అదే ఫ్లాట్‌లో ₹25,000 అద్దెకు ఉంటాడు. మిగిలిన ₹33,000 ను SIP చేస్తాడు.

నెల ఖర్చు: ₹58,000

20 ఏళ్ల తర్వాత ఆస్తి: SIP విలువ (₹4.8 కోట్లు) + మొదట మిగిలిన ₹20 లక్షలు (₹1.5 కోట్లు) = మొత్తం ₹6.3 కోట్లు

ఫలితం: అద్దెకు ఉన్న సురేష్ దగ్గర, ఇల్లు కొన్న రవి కంటే దాదాపు ₹2.8 కోట్లు ఎక్కువ సంపద ఉంటుంది. ట్యాక్స్ బెనిఫిట్ పోవడం వల్ల ఈ అంతరం మరింత పెరిగింది.

FinKinetic Pro Tip: 3% రెంటల్ రూల్

సంవత్సరానికి వచ్చే అద్దె, ఇంటి విలువలో 3% కంటే తక్కువ ఉంటే ఆ ఇల్లు కొనకండి. మన దేశంలో చాలా సిటీల్లో రెంటల్ ఈల్డ్ (Rental Yield) 2-2.5% మాత్రమే ఉంది. అద్దెకు ఉండి మిగిలిన డబ్బు ఇన్వెస్ట్ చేయడం ఆర్థికంగా మంచిది.

అయినా సరే ఎవరు ఇల్లు కొనాలి?

లెక్కలు నష్టమని చెప్పినా, కొందరికి ఇల్లు కొనడమే మంచిది:

పాత పన్ను విధానం (Old Regime) వాడేవారు: మీ జీతం స్ట్రక్చర్ వల్ల మీరు ఇంకా పాత విధానంలోనే ఉంటే, సెక్షన్ 24(b) మీకు లాభం. వాాడుకోండి.
చిన్న పట్టణాలు (Tier-2/3): అక్కడ అద్దె మరియు EMI మధ్య తేడా తక్కువగా ఉంటుంది. అక్కడ కొనడం మంచిది.
భద్రత కోరుకునేవారు (Security): "ఇల్లు నాది" అనే భావన మీకు ముఖ్యం అయితే, ఆర్థిక లాభం చూడకుండా కొనేయండి. కానీ దాన్ని "పెట్టుబడి" (Investment) అనకండి.

చివరగా (Final Verdict)

బడ్జెట్ 2026 సిగ్నల్ క్లియర్ గా ఉంది: "పేదలకు ఇళ్లు మేమే కట్టిస్తాం. మధ్యతరగతి వారు మీరే చూసుకోండి."

కొత్త పన్ను విధానం వైపు అందరినీ మళ్లిస్తున్నారు కాబట్టి, "పన్ను ఆదా కోసం ఇల్లు కొనడం" అనే రోజులు పోయాయి. ఇంటిని ఒక ఖర్చు (కారు లాంటిది) గా చూడండి, లాభం ఇచ్చే పెట్టుబడిలా కాదు.

మీ లెక్క మీరు చేసుకోండి

ఎవరి మాటా వినకండి. మా 'రెంట్ vs బై' కాలిక్యులేటర్ వాడి మీ సిటీలో ఏది లాభమో చెక్ చేయండి.

కాలిక్యులేటర్ ఓపెన్ చేయండి