ఆర్థిక సత్యాలు చెప్పే 3 రిపోర్ట్స్: బ్యాలెన్స్ షీట్, P&L, క్యాష్ ఫ్లో

మీరు ఒక డాక్టర్ అనుకోండి. మీ దగ్గరకు ఒక పేషెంట్ వచ్చాడు. అతని ఆరోగ్యం ఎలా ఉందో తెలుసుకోవడానికి మీరు కేవలం ముఖం చూసి చెప్పలేరు కదా? కచ్చితంగా మూడు టెస్టులు అడుగుతారు: ఎక్స్-రే, బ్లడ్ టెస్ట్, మరియు హార్ట్ స్కానింగ్.

ఒక కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడం కూడా పేషెంట్‌కి వైద్యం చేయడం లాంటిదే. ఆ కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్‌మెంట్స్ (Financial Statements) చూడకుండా డబ్బు పెట్టడం అంటే, టెస్టులు లేకుండా వైద్యం చేయడం లాంటిది. అది పెట్టుబడి కాదు, జూదం అవుతుంది.

ప్రతి పబ్లిక్ కంపెనీ మూడు "మెడికల్ రిపోర్ట్స్" విడుదల చేస్తుంది:

1. ఇన్ కమ్ స్టేట్‌మెంట్ (P&L): ఇది స్పీడోమీటర్ లాంటిది—కంపెనీ ఎంత వేగంగా డబ్బు సంపాదిస్తోంది?
2. బ్యాలెన్స్ షీట్ (Balance Sheet): ఇది హెల్త్ చెకప్ లాంటిది—కంపెనీ ఆస్తులు ఎన్ని? అప్పులు ఎన్ని?
3. క్యాష్ ఫ్లో స్టేట్‌మెంట్ (Cash Flow): ఇది ఆక్సిజన్ మీటర్ లాంటిది—కంపెనీలో నిజంగా డబ్బు ఆడుతోందా లేక పేపర్ మీద లాభాలా?

1. ఇన్ కమ్ స్టేట్‌మెంట్ (P&L - Profit & Loss)

దీనిని ఒక సినిమా (Movie) లాగా ఊహించుకోండి. ఒక నిర్ణీత కాలంలో (ఉదా: జనవరి 1 నుండి డిసెంబర్ 31 వరకు) కంపెనీలో ఏం జరిగిందో ఇది చూపిస్తుంది.

దీన్ని పై నుండి కిందకి ఇలా చదవాలి:

• Top Line (రాబడి): సరుకులు అమ్మగా వచ్చిన మొత్తం డబ్బు. ఇది పెరగకపోతే, వ్యాపారం ఆగిపోయినట్టే.
• COGS (వస్తువు తయారీ ఖర్చు): ముడి సరుకు, లేబర్ ఖర్చులు.
• Gross Profit (స్థూల లాభం): రాబడిలోంచి తయారీ ఖర్చు తీసేస్తే వచ్చేది. అసలు బిజినెస్ లాభాల్లో ఉందో లేదో ఇది చెబుతుంది.
• Operating Expenses (నిర్వహణ ఖర్చులు): జీతాలు, రెంట్, కరెంట్ బిల్లులు, మార్కెటింగ్.
• Bottom Line (నికర లాభం): అందరికీ (ప్రభుత్వానికి పన్నులతో సహా) చెల్లించాక, చివరగా షేర్ హోల్డర్లకు మిగిలే అసలైన లాభం.

గమనిక: రాబడి పెరుగుతూ, నికర లాభం తగ్గుతుంటే జాగ్రత్త! కంపెనీ ఖర్చులు పెరిగిపోతున్నాయని అర్థం.

2. బ్యాలెన్స్ షీట్ (Balance Sheet)

P&L సినిమా అయితే, బ్యాలెన్స్ షీట్ ఒక స్నాప్‌షాట్ ఫోటో (Photo) . ఒకానొక రోజున (ఉదా: డిసెంబర్ 31 నాటికి) కంపెనీ ఆర్థిక స్థితి ఎలా ఉందో ఇది చెబుతుంది.

ఇది అకౌంటింగ్ గోల్డెన్ రూల్ మీద పనిచేస్తుంది:

A. ఆస్తులు (మనకు ఉన్నవి - Assets)

మన జేబులోకి డబ్బు తెచ్చిపెట్టేవి.

• Current Assets: చేతిలో ఉన్న నగదు, ఇన్వెంటరీ (సరుకు), కస్టమర్ల నుండి రావాల్సిన బాకీలు. ఇవి త్వరగా డబ్బుగా మారుతాయి.
• Non-Current Assets: ఫ్యాక్టరీలు, మెషీన్లు, పేటెంట్లు, బ్రాండ్ విలువ. ఇవి చాలా కాలం ఉంటాయి.

B. అప్పులు (మనం ఇవ్వాల్సినవి - Liabilities)

మన జేబులోంచి డబ్బు తీసుకెళ్ళేవి.

• Current Liabilities: త్వరలో కట్టాల్సిన బిల్లులు (సప్లయర్లు, జీతాలు, చిన్న లోన్లు).
• Long-term Liabilities: 10-20 ఏళ్లలో తీర్చాల్సిన పెద్ద బ్యాంక్ లోన్లు.

C. ఈక్విటీ (అసలైన మన డబ్బు - Equity)

కంపెనీ ఆస్తులన్నీ అమ్మేసి, అప్పులన్నీ తీర్చేస్తే... చివరగా మిగిలేదే యజమానుల (షేర్ హోల్డర్ల) డబ్బు. దీనినే Net Worth లేదా Book Value అంటారు.

3. క్యాష్ ఫ్లో స్టేట్‌మెంట్ (Cash Flow Statement)

ఇది "నిజం చెప్పే మీటర్" (Truth Serum) . ఎందుకంటే P&L లో కనిపించే "లాభం" కేవలం ఒక అభిప్రాయం. కస్టమర్ ఇంకా డబ్బు ఇవ్వకపోయినా, బిల్లు రాసిన వెంటనే "సేల్" అని రాసేస్తారు.

కానీ క్యాష్ ఫ్లో బ్యాంకులోకి నిజంగా వచ్చిన మరియు పోయిన డబ్బును మాత్రమే లెక్కిస్తుంది. "బ్యాంకు బ్యాలెన్స్ పెరిగిందా, తగ్గిందా?" అనే ప్రశ్నకు ఇది సమాధానం ఇస్తుంది.

దీనిలో మూడు భాగాలు ఉంటాయి:

• ఆపరేటింగ్ యాక్టివిటీస్ (CFO): అసలైన వ్యాపారం (సరుకులు అమ్మడం) ద్వారా వచ్చిన డబ్బు. ఆరోగ్యకరమైన కంపెనీకి ఇది ఎప్పుడూ పాజిటివ్ గా ఉండాలి.
• ఇన్వెస్టింగ్ యాక్టివిటీస్ (CFI): కొత్త మెషీన్లు లేదా ఫ్యాక్టరీలు కొనడానికి పెట్టిన ఖర్చు. ఎదుగుతున్న కంపెనీలకు ఇది నెగటివ్ గా ఉంటుంది (ఖర్చు కాబట్టి).
• ఫైనాన్సింగ్ యాక్టివిటీస్ (CFF): లోన్ తీసుకోవడం లేదా షేర్లు అమ్మడం ద్వారా వచ్చిన డబ్బు (Inflow), లేదా డివిడెండ్స్/లోన్ తిరిగి కట్టడం (Outflow).

4. ఇవి ఎలా కనెక్ట్ అయి ఉంటాయి?

ఈ మూడు వేరు వేరు కాదు, ఒకే కుటుంబం.

1. P&L లో వచ్చిన నికర లాభం (Net Income) , బ్యాలెన్స్ షీట్ లో Retained Earnings గా మారి ఈక్విటీని పెంచుతుంది.
2. అదే లాభంతో క్యాష్ ఫ్లో స్టేట్‌మెంట్ మొదలవుతుంది.
3. క్యాష్ ఫ్లో చివరలో మిగిలిన Cash , బ్యాలెన్స్ షీట్ లో Cash Balance గా కనిపిస్తుంది.

5. ఇన్వెస్టర్లకు సారాంశం

P&L: కంపెనీ వ్యాపారం లాభదాయకంగా ఉందా లేదా అని చెబుతుంది.
Balance Sheet: కష్టకాలంలో కంపెనీ నిలబడగలదా లేదా అని చెబుతుంది (బలం).
Cash Flow: కంపెనీ నిజాయితీగా ఉందా మరియు నిలకడగా ఉందా అని చెబుతుంది.