అసెట్ అలోకేషన్: పెట్టుబడిలో "సీక్రెట్ రెసిపీ"

మీరు వంట చేస్తున్నారు అనుకోండి.

• కేవలం ఉప్పు వేస్తే తినలేం.
• కేవలం కారం వేస్తే మంట పుడుతుంది.
• కేవలం నీళ్లు పోస్తే చారు అవుతుంది.

రుచికరమైన భోజనం కావాలంటే అన్నీ సరైన పాళ్లలో ఉండాలి. డబ్బు విషయంలో అసెట్ అలోకేషన్ (Asset Allocation) అంటే ఇదే. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను పర్ఫెక్ట్‌గా చేయడానికి స్టాక్స్ (కారం), బాండ్లు (అన్నం), మరియు బంగారం (పెరుగు/నీళ్లు) ఎంతెంత కలపాలి అనేది ఇది నిర్ణయిస్తుంది.

అధ్యయనాల సాక్ష్యం: 1986లో జరిగిన ఒక ప్రసిద్ధ అధ్యయనం ప్రకారం, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో లాభాల్లో 91.5% కేవలం అసెట్ అలోకేషన్ వల్లే వస్తాయి, ఏదో ఒక "బెస్ట్" స్టాక్ ఎంచుకోవడం వల్ల కాదు.

1. డైవర్సిఫికేషన్ vs అసెట్ అలోకేషన్: తేడా ఏమిటి?

చాలామంది ఈ రెండింటినీ ఒకటే అనుకుంటారు. స్పష్టంగా తెలుసుకుందాం:

• డైవర్సిఫికేషన్ (సరుకులు): 1 స్టాక్ బదులు 10 వేర్వేరు స్టాక్స్ కొనడం. ఇది ఒక అసెట్ క్లాస్ లోపల జరుగుతుంది.
• అసెట్ అలోకేషన్ (రెసిపీ): మీ డబ్బులో 60% స్టాక్స్‌లో, 40% బాండ్లలో పెట్టాలని నిర్ణయించుకోవడం. ఇది అసెట్ క్లాస్‌ల మధ్య జరుగుతుంది.

మీ దగ్గర 50 స్టాక్స్ ఉండి కూడా (డైవర్సిఫైడ్), ఒక్క రూపాయి కూడా బాండ్లలో లేకపోతే (రిటైర్ అయ్యే ముందు), అది చెత్త అసెట్ అలోకేషన్ అవుతుంది.

2. మూడు బకెట్ల వ్యూహం

సులభంగా అర్థం చేసుకోవడానికి, మీ డబ్బును మూడు బకెట్లుగా విభజించండి:

బకెట్ 1: భద్రత (Safety - Debt & Cash)

లక్ష్యం: స్థిరత్వం. మీరు ప్రశాంతంగా నిద్రపోవడానికి.

• ఫిక్సెడ్ డిపాజిట్లు (FDs)
• ప్రభుత్వ బాండ్లు
• లిక్విడ్ ఫండ్స్

బకెట్ 2: వృద్ధి (Growth - Equity)

లక్ష్యం: ద్రవ్యోల్బణాన్ని జయించి సంపదను పెంచడం.

• స్టాక్స్
• ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్

బకెట్ 3: రక్షణ (Insurance - Gold/Real Estate)

లక్ష్యం: గందరగోళం నుండి రక్షణ.

• సావరీన్ గోల్డ్ బాండ్స్ (SGB)
• భౌతిక రియల్ ఎస్టేట్

3. మీ మిక్స్ (Mix) ఎలా నిర్ణయించుకోవాలి? ('100 మైనస్ వయస్సు' రూల్)

ఈక్విటీలో ఎంత పెట్టాలి? దీనికి ఒక పాపులర్ తంబ్ రూల్ ఉంది:

గమనిక: ఇది కేవలం ఒక అంచనా మాత్రమే. మీ రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని బట్టి ఇది మారవచ్చు.

4. రీబ్యాలెన్సింగ్: విజేతల క్రమశిక్షణ

మీరు 50% ఈక్విటీ మరియు 50% డెట్‌తో మొదలుపెట్టారు అనుకోండి.

సందర్భం A (Bull Market): స్టాక్స్ డబుల్ అయ్యాయి. ఇప్పుడు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో 75% ఈక్విటీ, 25% డెట్ అయింది.
సమస్య: ఇప్పుడు మీరు అనుకున్నదాని కంటే ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకుంటున్నారు. మార్కెట్ పడితే నష్టం ఎక్కువ ఉంటుంది.
చర్య: పెరిగిన స్టాక్స్ కొన్ని అమ్మేసి (లాభం తీసుకొని), డెట్‌లో పెట్టండి. తిరిగి 50:50 కి రండి.

సందర్భం B (Bear Market): స్టాక్స్ పడిపోయాయి. ఇప్పుడు 25% ఈక్విటీ, 75% డెట్ ఉంది.
సమస్య: వృద్ధికి అవకాశం తగ్గింది.
చర్య: డెట్ నుండి డబ్బు తీసి (సేఫ్ మనీ), తక్కువ ధరకు దొరుకుతున్న స్టాక్స్ కొనండి. తిరిగి 50:50 కి రండి.

ఈ ప్రక్రియ మీకు తెలియకుండానే "తక్కువకు కొనడం, ఎక్కువకు అమ్మడం" (Buy Low, Sell High) అలవాటు చేస్తుంది. ఇదే ధనవంతుల రహస్యం.

5. స్ట్రాటజిక్ vs టాక్టికల్ అలోకేషన్

• స్ట్రాటజిక్: ఒక ఫిక్స్డ్ శాతాన్ని (ఉదా: 60:40) నిర్ణయించుకొని, 10 ఏళ్ల పాటు దానికి కట్టుబడి ఉండటం. సంవత్సరానికి ఒకసారి రీబ్యాలెన్స్ చేయడం. ఇది అందరికీ ఉత్తమం.
• టాక్టికల్: మార్కెట్ టైమింగ్ చేయడం. "మార్కెట్ హైలో ఉంది, కాబట్టి ఈక్విటీని 40% కి తగ్గిస్తా" అనడం. ఇది యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్, తప్పు జరిగితే నష్టం ఎక్కువ.

6. చెక్‌లిస్ట్

1. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్ (వయస్సు, లక్ష్యాలు) తెలుసుకోండి.
2. మీ అసెట్ మిక్స్ ఎంచుకోండి (ఉదా: 60% ఈక్విటీ, 30% డెట్, 10% గోల్డ్).
3. దానికి కట్టుబడి ఉండండి. మార్కెట్ బాగుందని లేదా బాగోలేదని రెసిపీని మార్చకండి.
4. ఏడాదికి ఒకసారి రీబ్యాలెన్స్ చేయండి.